Solcelleindustrien har nådd et vendepunkt, og gjenoppretting er nært forestående

Nylig har Kina ofte utstedt retningslinjer for solcelleindustrien. Innenriksavdelinger har gjentatte ganger uttrykt sin høye oppmerksomhet til solcelleindustrien. Tilbuds- og etterspørselspolitikk forventes å bli implementert gradvis. Solcelleanlegg i oversjøiske ikke-europeiske og amerikanske markeder har opprettholdt rask vekst. Feds rentekutt forventes å drive europeisk og amerikansk etterspørsel for å opprettholde en høy vekstrate, og den globale solcelleindustrien vil fortsette å være i en mellom- og langsiktig boom. Kortsiktig politisk veiledning og markedsorienterte virkemidler kan øke hastigheten på godkjenning på tilbudssiden. Misforholdet mellom tilbud og etterspørsel i industrien forventes å forbedre seg kvartal for kvartal, og priser og fortjeneste i industrikjeden forventes å gå tilbake til rimelige nivåer, og starte en ny runde med oppadgående syklus.

Innenlandske toppavdelinger og bransjeforeninger har gjentatte ganger gitt uttrykk for sine synspunkter, som forventes å lede forbedringen av det solcelleanlegget tilbud og etterspørsel.

1) Tilbudssiden: Politbyrået til CPC-sentralkomiteen foreslo å forhindre "involusjon" ond konkurranse. Energiverket uttalte at det er rimelig å veilede bygging og frigjøring av solcelle oppstrøms kapasitet. Photovoltaic Industry Association arrangerte et symposium for å forhindre industriens "anti-involusjon" og uttalte at budgivningen på solcellekomponenter under kostpris mistenkes for å være ulovlig og forventes å styrke begrensningene på tilbudssiden.

2) Etterspørselssiden: Energiloven ble offisielt utstedt, og den nasjonale utviklings- og reformkommisjonen og andre seks departementer og kommisjoner utstedte "Guiding Opinions on Vigorously Implementing Renewable Energy Substitution Actions", som forventes å øke etterspørselen etter fotovoltaiske installasjoner. Europa og USA har startet en syklus med rentekutt, som forventes å drive solcelleanlegg til å opprettholde en høy vekstrate. Ikke-europeiske og amerikanske markeder fortsetter å være svært velstående, med sterk etterspørsel i India, Brasil, Midtøsten og andre steder. Det er anslått at den globale solcelleinstallasjonen vil øke med 520/600 GW i 24-25, opp 27 %/+15 % fra år til år.

Siden 24 år har prisen på fotovoltaisk industrikjede fortsatt å falle, noe som har brutt gjennom kontantkostnadene til noen ledende foretak, og industriens fortjenestenivå er på bunnen. Nettoresultatet til solcelleindustrien i 3. kvartal forbedret seg måned-til-måned, hovedsakelig på grunn av bunnen av prisene, noe som reduserte nedskrivningen av lager fra måned til måned.

Politisk veiledning begrenser utvidelsen av lavproduksjonskapasiteten, og foretakenes finansieringskanaler er begrensede. Investeringene fortsetter å reduseres. Mange nye produksjonskapasiteter har annonsert avslutning eller utsettelse av produksjon. Driftsratene til ulike ledd fortsetter å synke, og bedrifter fortsetter å møte driftsvansker og går konkurs og reorganiserer seg.

Fra perspektivet til oppstarts- og nedleggelseskostnader, industristruktur, kostnadskurver, etc., kan silisiummaterialer, batterier og glasslenker være de første som oppnår kapasitetsklaring. Noen ledende selskaper forventes å trekke tilbake kapasiteten sin i første halvdel av 25 ("Photovoltaic Global Tour China: Supply and Demand Imbalance, When to Clear") ble utgitt 28. september 24), og tilbudsreformen forventes å drive industrien for å fremskynde klareringen.

1) Granulært silisium: Kostnadsfordelen er åpenbar, og produktkvaliteten fortsetter å forbedres. På bakgrunn av kanselleringen av fortrinnsrettspriser på elektrisitet på forskjellige steder, har granulært silisium betydelig økonomi og nedstrøms anerkjennelse fortsetter å øke.

2) Batteri: TOPCon har blitt hovedstrømmen i bransjen, og teknologier som 0BB/stablet grid fremmer kontinuerlig forbedring av effektiviteten;

HJT har innført kostnadsreduserende tiltak som 0BB og sølvkledd kobber, og lønnsomheten fortsetter å bli optimalisert;

BC masseproduksjonseffektivitet fortsetter å slå gjennom, og industrialiseringen forventes å akselerere; produksjonslinjen perovskite GW-nivå forventes å bli lansert.

3) Det amerikanske markedet: Selskaper med lokal produksjonskapasitet og kanalfordeler i USA forventes å nyte godt av høye premieutbytte i det amerikanske markedet, og kombinert med IRA-subsidier forventes de å øke det totale fortjenestemarginnivået.

Tilbudssidepolitikken fortsetter å bli implementert, noe som forventes å drive prisen på industrikjeden til å stabilisere seg og stige. Siden Photovoltaic Industry Association kunngjorde at produksjonskostnaden inkludert skatt for integrerte komponenter er 0.68 RMB/W, har noteringene til ledende komponentselskaper steget, og energikonsernene har også motstått tilbudene under pris. Andre- og tredjelagsselskaper kan møte en nedgang i ordrer, noe som forventes å akselerere hastigheten på clearing på tilbudssiden. Misforholdet mellom tilbud og etterspørsel i bransjen forventes å forbedre seg kvartal for kvartal, og prisene og fortjenesten i industrikjeden forventes å gå tilbake til et rimelig nivå, og starte en ny runde med oppadgående syklus.